PE Weekly: La última recaudación de fondos de Audax indica optimismo para las fusiones y adquisiciones del mercado medio

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En un entorno desafiante de recaudación de fondos, Audax Group ha logrado asegurar la impresionante cantidad de 7.800 millones de dólares en compromisos de capital para dos nuevos fondos: su emblemático fondo de capital privado y otro nuevo fondo que defiende la estrategia de inversión de compra y construcción de la empresa. Pero no fue la única empresa en anunciar su última recaudación de fondos.

Seguramente esto será una buena noticia para los negociadores del mercado intermedio que continúan sumidos en la incertidumbre económica. No obstante, esta semana se produjeron transacciones en el mercado intermedio en una variedad de sectores, incluidos servicios empresariales basados ​​en tecnología, cuidado y reparación del hogar, productos de consumo y más.

HCI invierte en Grasshopper Lawns. HCI Equity Partners, una firma de capital privado centrada en el mercado medio-bajo, anunció la adquisición de Grasshopper Lawns, una empresa de cuidado del césped residencial. La inversión marca la primera adquisición de la estrategia de consolidación impulsada por tesis de HCI en el mercado de cuidado del césped y control de plagas. Nate Novak, director de HCI, señaló el “modelo de servicio recurrente basado en rutas” de la industria y la base de clientes resiliente como factores que respaldan la tesis de HCI.

Truelink Capital invierte en el rendimiento de ventas de Richardson. Truelink Capital, firma de capital privado del mercado intermedio con sede en Los Ángeles, adquirió Richardson Sales Performance, que brinda capacitación en ventas y soluciones de mejora del desempeño. Un comunicado de prensa dijo que la inversión es la segunda adquisición de Truelink, que se lanzó el año pasado con un enfoque en los mercados industriales y de servicios empresariales basados ​​en tecnología. La firma planea hacer crecer Richardson a través de iniciativas orgánicas y fusiones y adquisiciones.

Renovus Capital agrega KP Labs a su cartera. Renovus Capital Partners, una firma de capital privado con sede en Filadelfia, anunció la adquisición de Keesal Propulsion Labs, también conocido como KP Labs. El anuncio amplía la cartera existente de negocios de servicios de consultoría legal de Renovus, que incluye HBR Consulting, LAC Group y Wilson Allen. KP Labs continuará operando bajo su marca actual y colaborará estrechamente con HBR específicamente para brindar servicios a departamentos de derecho corporativo y firmas de abogados.

Resurgens Technology Partners respalda el negocio de software de petróleo y gas. Resurgens Technology Partners, una firma de capital privado dirigida al negocio de software, adquirió Detechtion, una empresa de software de gestión del rendimiento de activos. Detechtion presta servicios al sector de petróleo y gas con visibilidad en tiempo real del rendimiento de los activos de campo y la eficiencia de la fuerza laboral. La empresa es la sexta inversión en plataforma de Resurgens de su segundo fondo.

Rainier Partners respalda el negocio de servicios de revestimiento de pisos. La firma de capital privado del mercado medio bajo Rainier Partners anunció su inversión en SCI Flooring, un proveedor de servicios de revestimiento de pisos que presta servicios a administradores y propietarios de propiedades en el Medio Oeste. La inversión mayoritaria de Rainier en la empresa tendrá como objetivo acelerar el crecimiento capitalizando "las oportunidades orgánicas e inorgánicas que vemos en la creciente y fragmentada industria de los pisos", según el director ejecutivo de SCI. Dave Elberson.

Vector Capital adquiere Riverbed Technology . La firma de capital privado del mercado medio Vector Capital, que se centra principalmente en el sector tecnológico, ha anunciado la adquisición de Riverbed Technology, un proveedor de soluciones de TI. En un comunicado de prensa, Dave Donatelli, quien ha sido nombrado nuevo director ejecutivo de Riverbed, señaló "una estructura de capital significativamente mejorada" para la empresa que ayudará a ampliar su oferta de productos y perseguir iniciativas de crecimiento estratégico.

JPB se suma a la cartera de ferreterías Ace. JPB Partners, un inversor de capital privado, adquirió Lowcountry Ace Hardware, una ferretería de la marca Ace con sede en Carolina del Sur. La inversión se realizó a través de su empresa de cartera existente, Thesolving Hardware Company, y amplía la lista de ferreterías Ace dentro de la cartera de JPB. Según un anuncio enviado a Middle Market Growth, la última inversión marca la adquisición número 18 de la tienda Ace por parte de la empresa.

LBR de Levine Leichtman adquiere la empresa de redes de análisis legal. La empresa de cartera de Levine Leichtman Capital Partners, Law Business Research (LBR), una empresa de servicios de información basada en tecnología para la industria legal, ha anunciado la adquisición de MBL Seminars. MBL proporciona información empresarial, herramientas de análisis jurídico y soluciones de networking para el sector jurídico. La inversión es la cuarta adquisición adicional de LBR tras la inversión de Levine Leichtman.

BlueAlly de Source Capital adquiere tecnologías B2B. BlueAlly Technology Solutions, una empresa de soluciones de TI para empresas, entidades gubernamentales e instituciones educativas, adquirió B2B Technologies, una empresa de TI empresarial. BlueAlly es una empresa de cartera de Source Capital, una firma de capital privado del mercado medio. La inversión fortalece la base de clientes de BlueAlly y amplía su oferta de soluciones basadas en la nube.

GEM Manufacturing de CORE adquiere dos empresas de fabricación. GEM Manufacturing, que proporciona componentes metálicos embutidos de precisión, ha anunciado dos adquisiciones adicionales: Coining Manufacturing y Precision Machine Products. Ambas empresas son proveedores de estampado de matrices, mecanizado de tornillos y otras capacidades de fabricación. GEM es una empresa de cartera de CORE Industrial Partners, una firma de capital privado del mercado medio centrada en el sector industrial. La firma adquirió GEM en febrero.

Ardian sale de Cubes Holding y pasa a Providence Equity. Ardian, una firma de capital privado con sede en Francia, ha anunciado la venta de Cubes Holding, también conocida como d&b, a la firma de capital privado Providence Equity. Ardian adquirió por primera vez d&b, con sede en Alemania, proveedor de sistemas de audio para la industria de eventos en 2016. En un comunicado, el director general de Providence, Robert Sudo, destacó el "sólido historial de inversión en empresas de tecnología y entretenimiento en vivo" de la empresa que respaldar el crecimiento continuo de d&b.

Audax venderá CorEvitas a Thermo Fisher. Audax Private Equity, gestora de inversiones alternativas del mercado medio, ha anunciado que ha llegado a un acuerdo para vender CorEvitas a la empresa de biotecnología Thermo Fisher Scientific. Con sede en Massachusetts, CorEvitas proporciona evidencia del mundo real para tratamientos y terapias médicas. La firma dijo que se esperaba que el acuerdo se cerrara a fines de 2023.

Kikkoman abandona el grupo de investigación de alergias y pasa a WM Partners. La firma de capital privado WM Partners, que se centra en el mercado medio, ha adquirido Allergy Research Group del fabricante japonés de alimentos Kikkoman Corporation. Allergy Research Group, una subsidiaria de KI NutriCare, vende una variedad de suplementos hipoalergénicos bajo tres marcas diferentes. WM Partners invirtió en la empresa a través de su fondo HPH III, que se centra en marcas emergentes del mercado intermedio en el sector de la salud y el bienestar del consumidor.

Dorilton Capital sale de Rigging Company y pasa a Olympus Partners. La firma de capital privado con sede en Connecticut, Olympus Partners, anunció en un comunicado de prensa su inversión en MEI Rigging & Crating. La empresa ofrece servicios de aparejo, movimiento de maquinaria, almacenamiento industrial y embalaje de equipos a clientes de primera línea en una variedad de mercados finales industriales. MEI era una empresa de cartera de la empresa de inversión privada Dorilton Capital.

El grupo Audax recauda 7.800 millones de dólares para dos nuevos fondos. El gigante del capital privado Audax Group ha anunciado dos nuevos fondos con un total combinado de 7.800 millones de dólares en compromisos de capital, incluidos 1.800 millones de dólares comprometidos por la empresa. Los informes del Wall Street Journal dijeron que la empresa obtuvo 5.250 millones de dólares en compromisos para el fondo de adquisiciones de su unidad de capital privado, Audax Private Equity Fund VII. Se trata del fondo emblemático más grande de la empresa. Se anunciaron 774 millones de dólares adicionales para Audax Private Equity Origins Fund I, que se centrará en una estrategia de inversión de compra y construcción con transacciones más pequeñas, una táctica que implica el crecimiento de pequeñas y medianas empresas a través de adquisiciones complementarias.

MPE recauda $633 millones para el Fondo IV. MPE Partners, una firma de capital privado del mercado medio-bajo con sede en Ohio y Massachusetts, anunció el cierre de su cuarto fondo, MPE Partners IV, LP. La empresa obtuvo 633 millones de dólares en compromisos de capital para el fondo con exceso de suscripción, que se centrará en empresas familiares y de fundadores en las industrias de servicios y fabricación B2B.

Shore Capital Partners cierra dos nuevos fondos. Shore Capital Partners ha cerrado su Fondo Industrial inaugural, así como su quinto Fondo de Salud, según un anuncio enviado a Middle Market Growth. La firma de capital privado, que se centra en el mercado medio, obtuvo un total combinado de 643 millones de dólares en compromisos de capital. En su anuncio, Shore dijo que su fondo industrial se centrará en la industria aeroespacial y de defensa, servicios de construcción e instalaciones, transporte y logística, servicios ambientales, productos y servicios manufacturados y tecnología industrial.

Las pequeñas empresas representan la mayor proporción de adquisiciones de capital privado desde la década de 2000. Nuevos datos de PitchBook revelan que los inversores de capital privado recurren cada vez más al segmento inferior del mercado medio. Según informes de Bloomberg, los datos de PitchBook revelan que las pequeñas empresas representaron más del 61% de todos los acuerdos de capital privado en el primer trimestre de 2023, impulsado por la continua popularidad de la estrategia acumulativa de los adquirentes. Los informes señalan que el alto costo del capital es un factor importante detrás del enfoque de los inversores en valores de transacción más pequeños.

Middle Market Growth es producido por la Association for Corporate Growth. Para obtener más información sobre la organización y cómo convertirse en miembro, visite www.acg.org.